利用保歷加通道「收窄」特性選暴升股

2018-04-21 at 00:22:14

今年以來,每次講座也會加插一些新內容,如下周的講座會講解一下,有關保歷加通道應用在港股短炒上的一些心得。筆者過往撰寫《保歷加通道-港股應用法》一書時,已提出過一些個人的研究。 首先保歷加通道是有分「頂部」及「底部」的,而頂部與底部的差距便是保歷加通道的闊度,我們可以稱之為BandWidth。但大家要留意,這個闊度是會不斷改變的,所以大家觀察保歷加通道時,會看到其闊度會有些時候在不斷「擴闊」,而有些時候卻在不斷「收窄」。 但要判斷保歷加通道的闊度在「擴闊」還是「收窄」,不能只用肉眼去觀察,這樣準則會較模糊,筆者習慣將保歷加通道的闊度與其20日平均線做比較,當保歷加通道的闊度「高於」其20平均線代表「擴闊」,相反,當保歷加通道的闊度「低於」其20平均線代表「收窄」。(見圖一) 當留意到某股票,先是波幅先收窄,然後才再擴大,其後沿原來方向走的機會便較大。 如近期例子,新濠(0200),在今年3月中至4月初,波幅一直在收窄,其後到了4月11日,波幅開始擴大,股價升勢其後一直延續至今天。(見圖二) 筆者電郵: paul.mark881@gmail.com

【即市炒股如何做到Daytrade for a living】

2018-03-13 at 15:44:32

筆者教授的股票交易方法,主要以Daytrade為主,專炒80多隻由「港股通」選出來,即市波動夠大的熱門股,每日會在收市後或明天早上開市前以Whatsapp告訴學員應留意那幾隻股票。推介的股票學員可根據課堂上所教的方法入市,賺時即日賺20多至40多「格」,輸時即日輸10格以下,然後收市後再send 交易檢討給各學員。 近期推介給學員可Daytrade的股票例子: 2018年2月23日(周五)戰績(圖一), 這是2月23日收市後推介,並可2月26日(周一)交易的股票: 由於推介的日子是周五,其後在2月25日(周日)上課時已告知學員洛鉬(3993)是推介中的重點,當日恒指上升231點,買入的洛鉬(3993),即市獲利最多逾40「格」,投入不足11萬多本金(約一張期指按金),大約賺7800元。   2018年3月2日戰績(圖二), 這是3月1日收市後推介,並可3月2日交易的股票: 3月2日,恒指下跌461點,買入的ASM太平洋(0522),即日賺了47格,投入約11萬本金,即市獲利約4700元(因股價逾100元的大價股,獲利格數多,但獲利金額卻會較少),另當日買入金山軟件(3888),即日最多賺22格,投入約11萬本金,即市獲利約4400元。   2018年3月8日戰績(圖三), 這是3月7日收市後推介,並可3月8日交易的股票: (部份股票屬即日虧損) 本日買入中金公司(3908),即市獲利22格,投入10萬元本金,大約獲利2900元,若買入的是中國軟件(354),當日大約是平手離場,表現最差的永利(1128),但當日的虧損也只是6格,若投入10萬元本金,當日的虧損約1100元。 不過,一般虧損10格之內,筆者建議可持倉多一天,大家再看看(圖四),永利在上午已由虧轉盈,獲利約19格。不過,一般也不建議持有股票多於一天。 Daytrade的竅門: Daytrade的竅門就是必需做到1搏2、1搏3、甚至1搏4,即以1000元左右搏取2000至4000元的利潤。買入強勢股,即使昨晚美股下跌,本日港股裂口低開,但買入的是強勢股,低開後至上午11點前仍大多會有一輪升浪,這段升浪中,買入的強勢股仍可帶來20多格至30多格利潤,投入10萬元本金,也會有2000多至3000多元的利潤,即使虧損也能控制在1200元之內。   若把交易費用等也計算在內,那大約是是用(1200+250) = 1450元左右,去搏取(2500 – 250 ) 2250元至(4500-250) = 4250元。這樣長期即市交易,資金便能不斷累積。其實若要簡單一點,大家預留2至3格是所有的交易費用,包括佣金及交易所徵費等用便已足夠。   那遇上股災又如何?   其實股災根本是選不到股的,這樣想的人應該不明白「強勢股」原理,某一股票在某日呈現強勢,同時此股的成交量及波動性足夠,加上基本因素浪好的話,翌日即使大市下跌,它仍然會有一段強勢出現。不過若大市持續地下跌,那這類強勢股便逐漸不會出現,根本選不到要買的股票,股災初期或許你仍會選到股票入市,但因只做Daytrade,虧損也只是數格,投入十萬元,也只是輸1000元左右,而其後逐漸選不到股票入市,直至股市回穩,強勢股才會再出現。   整體來說,一般在每星期會有兩至三次交易機會,都是集中做Daytrade,平均每月便是入市12次左右,一般來說升市中會有七至八成的日子是賺錢的,而上落市況,又或跌市中,也會有五成的命中率。   但大家要留意,即使只有五成的命中率,由於賺時可以有20多格至40多格,輸時只是約10格,那五成中的命中率也能賺錢。不過,如何選股才是最重要,某些時候可以是兩個星期也沒有入市機會,這時是市況偏淡的日子,這些日子也要堅守不入市的原則,故此,如何選股,如何去等待機會才是最重要,而有關的技巧在筆者的課堂上也會教授。   筆者在課堂上常提及一點,以交易唯生,便是學懂耐心等待已成功過的例子出現,然後把已成功過的過程重覆又重覆去做,就是這樣簡單。你可以是曾經用筆者所教的方法而交易過某數隻股票,如何入市,如何止賺,你真的去嘗試過,然後便把這個過程記在腦中,甚至寫下交易筆記,其後便等待相同的情況出現,股票是你交易過的會更佳,因為你會更有信心,然後便是重覆又重覆去做同一樣的事情,Daytrade for a living 就是要這樣做!

昨天及今天有關利用滬深300指數期貨的走勢分析香港期指入市的方法 ​​​​

2018-02-14 at 15:30:30

昨天及今天有關利用滬深300指數期貨的走勢分析香港期指入市的方法 ​​​​,有關的方法已在課堂上講解!

PositiveVolume Index 與 Negative Volume Index的應用方法

2018-02-04 at 16:13:59

Negative Volume Index早在1930年由Paul Dysart始創,另外有一個指標,公式也與Negative Volume Index(NVI)十分近以的,名為Positive Volume Inex(PVI),同樣也是由Paul Dysart所研創。 始創者在研創指標時先介定了一個準則,成交量上升,他視之為「散戶市場」,散戶參與程度較高,價格升跌也是由散戶主導。但當成交量下跌,但價格有變化,他則視之為「大戶市場」,這指標便用以分析大戶主導的市場。 有關的公式及用法在網上大家不難找到,大多只是把一條平均線與NVI做比較,假設NVI高於平均線便視之為「市況向好」,相反,若NVI低於平均線則視之為「市況向淡」, 如(圖一   當然這種分析方法也是不可行的,大家再看看下圖, 如(圖二): 其實大家可以試試將PVI與NVI比較,會發現更多有用的分析方法,例子: 若同時將PVI與NVI同時觀察,意思是大家以同一個「X,Y」軸來做比較,PVI的數值是很少會低於NVI的,大部份時間PVI的數值也高於NVI,若出現「NVI罕有地升穿了PVI,然後NVI又番回PVI之下」的情況便要留意! 大家可以看看目前本港的「股王」騰訊(00700)的走勢便明白,近年此股確實長升長有,但也會有大幅度調整的時候,遇上這些日子高追,很可能便會因而止蝕離場,錯失獲利的機會,相反若出現調整後才趁低吸納,回報則會比其他人更高。 (圖三),騰訊(00700)股價出現大調整的時間: 2016年9月23日升穿220元後便由高位回落,直至跌至179.6元才告喘定。 其間大家可以看到,一直處於PVI之下的NVI,在9月23日當日便曾罕有地升穿PVI,然後到了10月3日NVI又會番回PVI之下,結果騰訊(00700)的股價便開始由高位大幅度回落。 或許在大牛市中,大家要找到上升的股票並不困難,但何時賺到最盡,何時應止賺離場,避免遇上大調整,這點才最有難度,有了這套參考方法,應用在股票之上,其實大家不難找到即將出現「大轉變」的股票。 下周講座會介紹如何將PVI、NVI與MACD配合作分析!           富昌金融集團聯席董事 麥振威 電郵: paul.mark881@gmail.com  

利用成交量指標- PVO (Percentage Volume Oscillator) 提高MACD買入訊號的準確性

2018-01-17 at 01:34:08

多年前在《保歷加通道─港股新應用》一書中介紹過的成交量指標Volume Accumulation,這是筆者最愛的成交量指標之一。除了可與保歷加通道配合運用外,與MACD的配合運用所發出的買賣訊號也十分值得參考。但隨著時日轉變,部份技術指標的參考價值確實會下降,取而代之的是另一成交量指標 – PVO(Percentage Volume Oscillator)。 PVO與MACD配合運用,其實有助提高MACD的預測準確程度,例如,在傳統上,MACD兩線仍在零線之上,但MACD的柱狀圖卻跌至零線之下,這是「升市中的調整」(如圖一),一般可趁低入市,但究竟何時入市最好?   大家看看(圖二),PVO也有柱狀圖,有點像MACD,但PVO的公式是以成交量計算, 只要買盤增加,PVO的柱狀圖會比MACD的柱狀圖「回升」得更快(見圖三),當發現這種情況時,便能更快把握機會「在升市中的調整」入市!   富昌金融集團聯席董事麥振威  電郵: paul.mark881@gmail.com

如何預測港股2018年走勢

2018-01-10 at 13:31:27

【如何預測港股2018年走勢】 2018年不少學員問市況將會如何? 其實已教大家用的Single Trend Index便可分析預測,一般來說,Single Trend Index顯示「紅色」一定不是入市的時間,若顯示「綠色」則代表市況已向好,但留意若黑色的柱狀線在零線之下,則市況上升的幅度未必會太大,屬「反彈市」,最佳的入市時間應是 : 1) Single Trend Index 顯示綠色,同時黑色的柱狀線已沒有再處於零線之下,出現柱狀線「消失」, 2)Single Trend Index 顯示綠色,黑色的柱狀線已番回零線之上。 富昌金融集團聯席董事麥振威  電郵: paul.mark881@gmail.com

【如何提高MACD背馳訊號的準確程度?】

2018-01-09 at 15:26:07

背馳訊號有分「底背馳」與「頂背馳」訊號,「底背馳」代表股價在下跌,但MACD的走勢在上升,這代表股價即將由低位反彈。相反 「頂背馳」代表股價雖上升,但MACD的走勢卻在下跌,代表股價即將由高位回落。   那我們看看以下例子: 這是典型的「底背馳」與「頂背馳」訊號,但明顯地若投入真實資金作交易,在這兩個情況下必輸無欵,而且虧損十分嚴重。(見圖一及圖二)         筆者會在本周二的講座中跟大家討論這一點,利用我們設計的Single Trend Index指標,這指標外型上有點像MACD的柱狀圖,但公式當然完全不同,當Single Trend Index出現「綠色」的部份,無論是交易期指或股票,只能買升,若逆市造淡,即使出現什麼訊號,虧損的機會也會很大。同樣地,若運用Single Trend Index,並看到顥示「紅色」,代表只能造淡,若看到背馳訊號便逆市造好,結果便如圖中的情況,股價不但沒有上升,反而不斷大跌。(見圖三及圖四)       富昌金融集團聯席董事麥振威  電郵: paul.mark881@gmail.com

內地「熔斷機制」為本港期指提供即市獲利機會?

2016-01-04 at 20:23:16

  今日2016年1月4日起,內地指數正式實施「熔斷機制」,根據《上海證券交易所交易規則》,只要滬深300指數當日下跌的幅度達到7%,當日便暫停交易至收市。若觀察今日的市況,當內地股市因「熔斷機制」而停市,(今天13時33分開始實施指數熔斷),港股便立即反彈超過百點,當然這只是很初步的觀察,確實需要多觀察一段時間才有定論。這是否能當作一個交易期指的即市策略? 若數據證實可行,要將這策略透過程式來自動執行實際上十分簡單。不過,究意內地的「熔斷機制」是否會提供一些即市交易期指的獲利機會,這點應可肯定的! 個人相信「熔斷機制」出現後,內地股市「人為人數」會越來越多,「刻意製造」停市的情況也會增加發生,而初期應會因新機制令本港期指有一些獲利機會,這段時間只要細心觀察應不難找到一些「漏洞」來獲利。有關的問題也會在講座中跟大家研究一下!

利用ASI選股及即市交易期指

2016-01-04 at 06:57:08

假期有學員問及ASI這個指標,其實過去在不同的場合也有介紹過,ASI這指標由J. Welles Wilder所創,看到這個名字,大家自然會想起由他研創的RSI、ATR等指標,事實上他在1978年撰寫的《New Concepts in Technical Trading Systems》所介紹的技術指標,至今都已十分流行。而ASI卻是較少人採用的,根據J. Welles Wilder所指,他希望「創造」一個價格,比真實價格更具代表性及預測性的,這才是他心目中「真實」的價格,更重要的是這個價格能讓使用者去更有效地判斷價格突破壓力或跌穿支持的真偽。   ASI的用法在網上大家應可找到很多很多,公式也不難找到,而這個指標在Amibroker中也是內置的,故不難應用。常見的用法是利用ASI來選股,找出ASI由負數轉為正數的股票,若大家運用這個簡單的方法每天在「港股通」中的300多隻股票中挑選股票,應發現有一定的效用。當中以港交所(0388)在2014年11月及2015年4月的例子是十分明顯的,又或其他的股票如騰訊(0700)也是如此。       但請看看銀娛(0027),去年ASI由負數轉為正數時,卻是股價見頂回落的時間。不同的股票會有不同的特性,一直認為不可能同一種分析方法應用在市場上不同的股票之上,究竟那些股票適合用那些工具去分析,利用程式其實可以在很短的時間便能找到答案。        至於該學員問及如何利用Amibroker編寫ASI由負數轉為正數的選股策略,答案如下: function SwingIndex( Limit ) { Hy = Ref( H, -1 ); Cy = Ref( C, -1 ); Ly = Ref( L, -1 ); Oy = Ref( O, -1 ); r1 = abs( H – Cy ); r2 = abs( L – Cy ); r3 = abs( H – L ); r4 = abs( Cy – Oy ); k = Max( r1, r2 ); r = IIf( r1 >= Max( r2, r3 ), r1 – r2/2 + r4/4,     IIf( r2 >= Max( r1, r3 ), r2 – r1/2 + r4/4,          r3 + r4/4 ) ); return IIf( r == 0, 0, 50 * ( ( C – Cy + 0.5 * ( C – O ) + 0.25 * ( Cy – Oy ) ) / r ) * k/Limit ); } function AccumulationSwingIndex( Limit ) {  return Cum( SwingIndex( Limit ) ); } Filter = AccumulationSwingIndex( Param(“Limit", 100, 1, 1000 )) > 0 AND Ref(AccumulationSwingIndex( Param(“Limit", 100, 1, 1000 )), -1) <= 0;    當然除了ASI這個指標外,大家可自行加上其他的選股準則來配合一併分析,若然懂得利用Amibroker,這類簡單的策略應不難做測試,大約十多分鐘應已能完成。   至於應用在期指的即市交易又如何?單單運用ASI由負數轉為正數這種方法即市交易期指,若只炒開市「第一轉」的話,其實有一定參考價值? 分析的準則分為四類: 開市後ASI由負數轉為正數 – 向好 開市後整個上午市況中,ASI皆為正數 – 向好 開市後ASI由正數轉為負數 – 向淡 開市後整個上午市況中,ASI皆為負數 – 向淡     若加上其他分析工具如成交量等又是否更有參考價值? 過去若沒有程式,要測試這類簡單的策略其實真的需要很長時間,但若懂得應用,以下的方法其實不難測試,而且更可加上自己的經驗,比如當日是裂口高開還是裂口低開? 高開/低開的幅度有多大? 開市首分鐘上升/下跌的幅度有多大? 隔晚美股的走勢如何? 內地股市開市首分鐘的走勢如何? 等等等,利用程式把不同的準則加進策略中,熟習程式運用的學員們應不會覺得太困難,而且從中大家應會發現更多更有效的交易策略! 富昌金融集團聯席董事麥振威 電郵: paul.mark881@gmail.com

以限價單做AutoTrade減低Bid/Ask Spread影響

2015-09-17 at 19:24:45

附圖是今天(2015年9月17日)期指的1分鐘圖走勢,可看到開市第一個MACD訊號,以及波幅收窄後的第一個MACD訊號也能賺到錢。但可以只有在2015年是這樣,今年港股及期指的波幅比過往大很多,若同樣策略放在2014年,則會是虧損,特別是計及買賣差價及滑價的影響後。 早前建議大家在Back-test時單邊佣金設定在200元,這假設是交易的佣金是20元,而剩下的180元則全是是買賣差價及滑價的影響。 在課堂上也有建議大家以這個簡單的策略做測試,也可自行修改策略,便是希望大家發現,由於2014年波幅不及2015年,在計及買賣差價及滑價,根本如何去改動策略也難以賺錢,除非能有方法減低買賣差價及滑價的影響。 事實上,利用程式寫出一個交易策略,當發出入市訊號後,要確定能真正「成交」,這難晚需要追價,比如設定追價10點,這當然不是每次高於現價10點入市,追價10點是確認能成交的做法,最終高追的幅度平均約1至2點,但期指本身買賣差價已有3點,加上這高追的1至2點,單邊的「成本」(未計佣金)已達到4至5點,這是AutoTrade的問題之一,也因而令很多能賺錢的策略變成虧損。 當然某些Trader想出的策略便是因應這問題而改良策略,正如在個人書藉中曾提及「211」的方法,受買賣差價及滑價影響是較其他策略為低的。 在課堂上先叫學員們做macd第一個入市訊號策略的測試,便是希望明白這一點。而在課堂完結後便會再約每位學員,會再教大家如何利用Amibroker設定以限價單做AutoTrade,以配合大家個人的策略。 要寫出這類策略其實不算太困難,先寫好大家的策略,再後加這部份便可以! 這方法應對很多的策略也有效,應會發現一些因計及買賣差價及滑價而不能賺錢的策略,回報會改善很多!   富昌金融集團聯席董事麥振威 電郵: paul.mark881@gmail.com